Evolution redovisar en nettoomsättning och ett ebitda-resultat för tredje kvartalet 2025 som understiger analytikernas förväntningar. Bolaget, som levererar livecasino till speloperatörer globalt, bekräftar samtidigt att man står fast vid helårsprognosen för ebitdamarginalen.
För Q3 2025 rapporterar Evolution AB en nettoomsättning på 507,1 miljoner euro, vilket motsvarar en nedgång med 2,4 procent jämfört med samma kvartal föregående år (519,4 miljoner euro). Analytikernas konsensus enligt Bloomberg låg på cirka 536 miljoner euro, vilket innebär att bolaget hamnade under förväntat. Omsättningstillväxten i konstant valuta uppges vara 3,9 procent.
Ebitda uppgick till 336,9 miljoner euro (415,3 miljoner föregående år) med en marginal på 66,4 procent (80,0). Marknadens förväntning låg på cirka 355 miljoner euro. Justerat ebitda blev 337 miljoner euro (356) med en marginal på 66,5 procent (68,5).
Rörelseresultatet landade på 296,6 miljoner euro (379,2) och rörelsemarginalen på 58,5 procent (73,0). Resultatet före skatt var 297,4 miljoner euro (378,2) och efter skatt 252,3 miljoner euro (328,6). Resultatet per aktie slutade på 1,25 euro (1,57), en minskning med drygt 20 procent.
| Nyckeltal (MEUR) | Q3 2025 | Konsensus | Q3 2024 | Förändring år till år |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 507,1 | 536,0 | 519,4 | −2,4 % |
| Omsättningstillväxt (konstant valuta) | +3,9 % | |||
| EBITDA | 336,9 | 355,0 | 415,3 | −18,9 % |
| EBITDA-marginal | 66,4 % | 66,2 % | 80,0 % | −13,6 pp |
| Justerat EBITDA | 337,0 | 356,0 | 356,0 | −5,3 % |
| Justerad EBITDA-marginal | 66,5 % | 66,4 % | 68,5 % | −2,0 pp |
| Rörelseresultat | 296,6 | – | 379,2 | −21,8 % |
| Rörelsemarginal | 58,5 % | – | 73,0 % | −14,5 pp |
| Resultat före skatt | 297,4 | – | 378,2 | −21,4 % |
| Resultat efter skatt | 252,3 | – | 328,6 | −23,2 % |
| Resultat per aktie (EUR) | 1,25 | – | 1,57 | −20,4 % |
VD Martin Carlesund kommenterar att bolaget inte är nöjt med tillväxttakten hittills under året – en bedömning som inte förändrats under kvartalet. Han lyfter fram att verksamheterna i Europa, Nordamerika och Latinamerika utvecklats skapligt till bra. Däremot är intäktsutvecklingen i Asien “fortfarande långt ifrån tillfredsställande”. Carlesund pekar särskilt på att cyberkriminalitet påverkat bolagets verksamhet i regionen och att åtgärderna under kvartalet ibland varit för långtgående vilket negativt påverkat intäkterna. Han nämner även att den filippinska marknaden, där Evolution nyligen öppnat en studio, varit volatil samt att marknader som Indien går mot reglering – vilket skapar högre osäkerhet.
Trots ett betydande intäktsbortfall i Asien konstaterar bolaget att ebitdanivån kunde stärkas tack vare god kontroll över kostnader i övriga regioner, och att man nu befinner sig inom den riktade helårsintervallet för ebitdamarginalen (66-68 procent) och förväntar sig att ligga kvar där även under fjärde kvartalet.
De senaste dagarna har Evolution även hamnat i fokus i branschen gällande en tvist mot konkurrenten Playtech. Evolution har offentliggjort att Playtech via sitt dotterbolag beställt den israeliska underrättelsebyrån Black Cube för att ta fram en rapport 2021 mot Evolution – en rapport som bolaget beskriver som en “smutskastningskampanj”. Enligt Evolution betalades över 1,8 miljoner pund för att fabricera en rapport med syfte att skada bolagets verksamhet och rykte. Playtech förnekar att det handlat om någon smutskastning och säger att rapporten beställdes för att undersöka “trovärdiga och upprepade farhågor” om Evolutions affärsmetoder. Händelsen har fått stor uppmärksamhet och aktien i Playtech har fallit kraftigt i samband med avslöjandet.
Efter rapporten öppnade aktien på ca 644 kronor på Stockholmsbörsen, ett fall på över 11% från igår.
